【プロネクサス7893】長期保有で株主優待がお得に！財務優良な銘柄！

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高配当が好きな私は日々、企業の分析を行っています(^^)

今回は、『プロネクサス』について解説したいと思います(^^)

プロネクサスは、上場企業の決算開示支援などをてがける大手のディスクロージャー・IR実務支援会社です。

2021年6月時点での株価は、下落基調でお買い得感が出てきているので、ポートフォリオの分散をしたい人は参考にしてみてください(^^)

前回の記事はコチラをご覧ください(^^

プロネクサスの企業分析

プロネクサスの顧客は約4,000社あり、そのうち上場企業は2,300社程あるということです。

決算、IR、株主総会等の書類作成や印刷をメインでおこなっています。

ディスクロージャーの競合企業としては、『TAKARA&COMPANY』があります。

TAKARA&COMPANYについては、下記をご覧ください(^^)

プロネクサスの業績

四半期の業績推移

銘柄スカウターより引用

四半期ごとの売上高と営業利益のグラフです。

1Qの4月~6月の売上高と営業利益が高いのが特徴です。

プロネクサスの売上収益の約3分の2を占める、事業会社向け製品、サービスは、顧客の約65％が3月決算に集中しています。

第1四半期の売上収益が約4割を占め、それ以外が2割づけというイメージです。

kabutanより引用

第4四半期の売上高は前期比で1.8％の増加でしたが、営業益、経常益、最終益は赤字が拡大しました。

2021年度の結果

kabutanより引用

2021年度の結果は、前期比で売上高は2.3％の増加、営業益は18％の減少、経常益、最終益は8％の減少となりました。

配当金は、『記念配当2円』と『1円の増配』により1株あたり『33円』となりました。

2021年度は、上場会社ディスクロージャー及び、IR関連が寄与し、売上高は増加となりました。

営業利益が18％減少しているのは、『売上原価』が1.0ポイント上昇したこと、連結子会社の『レインボー・ジャパン』及び『PRONEXUS VITNAMU CO.,LTD』の減損損失である、約3億5000万の費用を計上したことなどから、18％減少しました。

決算説明会資料より引用

業績区分としては、『上場会社ディスクロージャー』、『上場会社IR関連』が増益で、『金融商品ディスクロージャー』、『データベース関連』が減益となりましたが、トータルで増益でした。

kabutanより引用

2020年8月に発表した従来の予測と比較すると、売上収益及び各利益面において全て目標を達成しています。

もともとは配当維持でしたが、今回の決算で『1円の増配』を発表しています。

通期の業績推移

銘柄スカウターより引用

通期の売上高と営業利益のグラフです。

2013年あたりから再び上昇傾向になっています。

売上高は伸びていますが、営業利益が若干落ちてきています。

短期の減少であれば問題ないとみています。

kabutanより引用

2022年度の業績予測は、売上高は前期比で、2％の増加、営業益は3％の増加を予測しています。

決算説明会資料より引用

ディスクロージャー関連やIR関連を中心とした受注増を見込んでいます。

増益の要因は、当期の新型コロナによるマイナス影響は一部製品に限定され、増収要因のほうが上回る予測をしているためです。

プロネクサスの株価と配当

プロネクサスの株価

kabutanより引用

2021年6月4日時点での月足チャートです。

直近の株価は1000円前後です。

今までは1000円を割ったとしても一か月のうちに1000円近くまで買い戻されているのがわかります。

仮に1000円を割ったとしても、900円前後や850円前後にはサポートラインがありそうですね。

プロネクサスの配当

銘柄スカウターより引用

2021年度の配当金は、『創立90周年記念配当』の2円が含まれ、合計33円となっています。

2022年度は、『1円の増配』を発表しており、1株あたり『32円』の予測となっています。

グラフで見ると減配しているように見えますが、『記念配当』がなくなっただけなので、減配ではありません。

利回り

銘柄スカウターより引用

配当利回りは3.0％前後です。

配当利回りとしては、市場全体と比較すると良い値になりますが、高配当投資の観点からすると、物足りないですが、株主優待であったり、自社株買いなどの『総還元性向』でみると魅力はでてきます。

配当性向

銘柄スカウターより引用

前期の配当性向は、52.5％でした。

もともとは『配当性向40％以上』を基本方針としていましたが、今回の決算で『配当性向50％以上』へと引き上げられました。

2022年度は1株配当が32円で、1株利益を57.3円を想定しているので計算すると、配当性向は55.8％くらいになりそうです。

自己株式取得および株式消却

決算説明会資料より引用

2021年度は約23万株の自社株を取得しました。

これにより、配当と自己株式取得を合わせた『総還元性向』は69.4％と引き続き高い水準にあります。

また、2021年2月に200万株の自己株式を『消却』しています。

取得した自己株式は市場に放出してしまったら再び、EPSの下押し圧力になりますが、消却することによりその懸念はなくなります。

株主還元に積極的なことがわかりますね(^^)

プロネクサスの株主優待

決算説明会資料より引用

2021年3月末の株主より新たに10年以上保有に対しての優待制度が新設されました。

私のように、長期保有が目的の場合、10年後も株主優待が続くと思えれば、現時点で3％近くの利回りが見込めます。

私は100株保有していますので、配当金と合わせれば、数字上の利回り以上の株主還元を受けられます(^^)

プロネクサスのキャッシュフローと財務

kabutanより引用

営業キャッシュフローは、波はありますが本業でしっかりと稼げています。

投資キャッシュフローは、有形固定資産の取得や無形資産の取得による支出をしています。

財務キャッシュフローは、配当金の支払い、リース負債の返済をしました。

現金残高は過去10年120億円前後で安定しており、総資産に占める現金残高は35％程あります。

kabutanより引用

自己資本比率は60％台に落ちて以降、一番低い値になっています。

利益剰余金は前期に比べ6％程減少しています。

有利子負債は少し上がりましたが、比率的にはまだ少ないです。

財務的にはまだ安心してみていられます(^^)

プロネクサスのまとめ

プロネクサスの決算を解説しました(^^)

2022年度も減益となると、3年連続で減益となります。

プロネクサスは、社内体制の強化や人財の強化を進めており、労務費・人件費の増加を見込んでいます。

コロナ対策費、アフターコロナを見据えたDX投資を推進しているということでした。

配当性向目安を50％に引き上げたことにより、株主優待も含めた総還元性向は高くなっています。

長期保有が目的であれば、検討の余地ありだと思います(^^)

今後も別の個別株も解説していきますので、ひとつの参考にしてみてください(^^)