こんな方におすすめ
- 安定した収入源を求めている人
- 投資知識の向上をしたい人
- 投資判断の材料が欲しい人
※本ページはプロモーションが含まれています
安定した収入源を求めている人、投資知識の向上をしたい人、投資判断の材料が欲しい人の参考になれば幸いです
サンワテクノスは、独立系の専門商社で、電子・電機・機械に関わるさまざまな製品を取り扱っています。特に、産業用ロボットや電子部品、工作機械などの販売に強みを持っています。
サンワテクノスの企業概要
事業のポイント
- 電機部門：産業用ロボットやモーター、制御装置など
- 電子部門：半導体関連機器や電子部品
- 機械部門：物流搬送システムや検査装置
取引先と事業展開
- 主な取引先は、安川電機、オムロン、リコーなどの大手企業
- 海外展開も積極的で、アジア・アメリカ・ヨーロッパに30拠点以上を持つ
- 中国にはメカトロセンターを設置し、物流や生産の効率化を支援
- 2023年にはインドに新拠点を設立し、さらなる市場拡大を目指す
成長分野への注力
- 新エネルギー（再生可能エネルギー）
- 省力化（工場の自動化・ロボット化）
- 介護・医療（医療機器関連のビジネス）
- 社会インフラ（交通やエネルギー関連）
また、IoT（モノのインターネット）を活用し、工場や機械の効率化を進める「エンジニアリング事業」にも力を入れています。
決算概要
2025年3月期 第3四半期累計決算の解説
サンワテクノスの**2025年3月期第3四半期（2024年4月〜12月）**の業績は、前年同期比で大幅な減収減益となりました。
📉 売上高：1,023.3億円（前年同期比 -20.1%）
📉 営業利益：21.9億円（前年同期比 -53.4%）
📉 経常利益：24.8億円（前年同期比 -49.5%）
📉 最終利益：18.3億円（前年同期比 -53.1%）
「減りすぎじゃない？」と思うかもしれませんが、背景を見てみましょう。
なぜこんなに減ったのか？
💡 理由① 設備投資の減少
→ 企業の設備投資（機械や装置の購入）が減り、サンワテクノスが売っているロボットや制御機器、電子部品の需要が落ち込みました。
💡 理由② 受注減少 & 物流の影響
→ 受注額も前年同期比 -8.9% と減少。さらに、部品の手配調整（つまり「モノが届かない」「モノを発注しづらい」）が続き、売上に悪影響。
💡 理由③ 地域ごとの影響
- 日本市場（売上746億円、前年同期比 -14.6%）
→ 半導体製造装置向けの制御機器や電子部品の販売減少。 - アジア市場（売上342億円、前年同期比 -29.8%）
→ 太陽光関連やFA（工場自動化）向けの電子部品が低迷。 - 欧米市場（売上48億円、前年同期比 -6.2%）
→ ここは影響が比較的小さいですが、やはり販売減少傾向。
それでも、まだ希望はある！
🔹 良いニュース① 売上総利益率は改善
→ 売上は落ちましたが、利益を出す力（利益率）はアップ。これはコスト管理や価格設定の改善が影響しています。
🔹 良いニュース② 受注残は前四半期比で回復傾向
→ 「注文が少しずつ戻ってきた」とのことなので、今後の回復に期待。
🔹 良いニュース③ 配当は120円を予定！
→ 株主還元はしっかり。「設立75周年記念配当」として+10円の特別配当もあり、株主にとっては悪くない状況。
サンワテクノスの2025年3月期第3四半期の業績は、市況の低迷や設備投資減少の影響で厳しい結果に。ただし、利益率の改善や配当の維持など、前向きなポイントもあります。「今は冬の時代だけど、春は来るのか？」 が今後の注目点ですね！
2025年3月期 通期業績予想（上方修正後）の解説
📉 売上高：1,400億円（前年同期比 -15.7%）
📉 営業利益：32.0億円（前年同期比 -48.5%）
📉 経常利益：36.0億円（前年同期比 -45.7%）
📉 最終利益：26.0億円（前年同期比 -48.1%）
「前期比でほぼ半減！？大丈夫なの？」と思うかもしれませんが、ここで一息。実は最初の業績予想（5月時点）より上方修正されています！
なぜ上方修正されたのか？
🔹 理由① 利益率の改善
→ 売上は減ったものの、利益率を改善することで利益が増加。
「儲ける力」を高める努力が実った形です。
🔹 理由② 為替の影響
→ 円安傾向が続いたことで、海外売上の円換算額が増加。
これが利益を押し上げる要因になりました。
🔹 理由③ 設備投資の回復の兆し
→ まだ本格回復とは言えないものの、一部の業界で投資意欲が戻ってきたことも追い風。
2025年3月期の業績予想は、売上・利益ともに大きく減少するものの、最初の予想よりは上向き修正。
設備投資の回復が進めば、今後の成長余地もありそうです。株主還元もしっかりしているので、「長期的にコツコツ投資」には向いているかもしれません！
収益性のポイント
2025年3月期の業績予想では、営業利益率・ROE・ROA すべてが前年より悪化する見込みです。これは「売上減」「利益減」の影響がそのまま出ています。
📉 営業利益率（本業のもうけ率）
- 2023年3月期：4.22%
- 2024年3月期：3.74%
- 2025年3月期（予想）：2.29%
💬 「3%を切ると厳しい…」
営業利益率が2.29%というのは、100円売っても2円ちょっとしか利益が出ない状態。値下げ競争やコスト増の影響が出ています。
📉 ROE（自己資本利益率、株主のもうけ率）
- 2023年3月期：13.32%
- 2024年3月期：10.83%
- 2025年3月期（予想）：5.50%
💬 「10%切ると魅力が下がる…」
ROEが5.50%まで低下。これは会社が「お金を使って利益を生む力」が大きく落ちていることを意味します。
📉 ROA（総資産利益率、会社全体のもうけ率）
- 2023年3月期：5.50%
- 2024年3月期：4.88%
- 2025年3月期（予想）：2.87%
💬 「ROAは5%以上が望ましいが…」
ROAが3%を切ると、会社の資産をうまく活用できていない印象に。
厳しいけど、希望もある
✅ 営業利益率が大幅に低下 → コスト管理がカギ！
✅ ROE・ROAが落ち込む → 利益を増やす対策が必要
✅ とはいえ、円安や市場回復次第で巻き返しも期待
「今は苦しいけど、耐えれば復活のチャンスもある！」というのが現状です。今後の戦略や回復の兆しに注目ですね！
株価指標と株主還元
📈 株価推移（チャート分析）
現在の株価は 2,193円（2025年3月18日）。
💬 「上昇と下落を繰り返しながら成長中！」
長期で見ると、右肩上がりのトレンド からレンジに変わってしまったような印象。
📊 PER（株価収益率）：12.8倍
PERは 「株価が利益の何倍か」 を示す指標。
✅ 一般的なPERの目安
- 15倍以上 → 割高（期待先行）
- 10〜15倍 → 適正価格
- 10倍以下 → 割安（市場の評価が低い）
💬 「12.8倍なら、まぁちょうどいい感じ」
ただし、業績悪化で利益が減るとPERは高くなるので、今後の業績回復がカギ。
📊 PBR（株価純資産倍率）：0.70倍
PBRは 「会社の資産に対して、株価が何倍で評価されているか」 を示す指標。
サンワテクノスの PBRは0.70倍 で、1倍を下回っています。
✅ 一般的なPBRの目安
- 1倍以上 → 割高（資産価値以上に評価されている）
- 1倍未満 → 割安（解散価値より安い）
💬 「PBR0.7倍は、資産価値より安い！」
市場の評価が厳しめなので、今後業績が改善すれば割安修正（株価上昇）の余地あり。
「業績が回復すれば、PBR的に割安修正のチャンスあり！」
💡 「株価は調整中で、次の上昇のきっかけに注目！」
📈 配当金の推移
サンワテクノスの配当金は 右肩上がり で成長してきました！
- 2013年〜2022年：毎年少しずつ増配（約17.58円 → 37円）
- 2023年3月期：一気に 90円へ大幅増配！
- 2024年3月期：さらに 95円へ増配！
- 2025年3月期（予想）：120円（記念配当込み）
💬 「10年で配当が約7倍！？成長すごい！」
特に、2023年以降の増配ペースが急激に加速しています。
📊 株主還元方針
サンワテクノスは 安定した配当政策 を掲げています。
✅ 2025年3月期の配当政策のポイント
-
年間120円の配当を予定
- 普通配当 110円
- 設立75周年記念配当 10円
-
DOE（株主資本配当率）を4.0%以上に設定
- 以前は「配当性向」を基準にしていたが、より安定的な配当を目指してDOEへ変更。
-
株主優待制度を新設
- 2025年3月末からQUOカードを進呈（100株以上で1,000円〜）
次に解説
- 2025年3月末からQUOカードを進呈（100株以上で1,000円〜）
🧐 投資家視点での評価
💡 「配当狙いの投資には魅力的！」
- 安定した配当成長 ＆ 増配姿勢 は評価ポイント。
- DOE4.0%を目安にしているため、業績が多少悪化しても一定の配当は維持される可能性が高い。
💡 「ただし、業績悪化には注意」
- 2025年3月期は業績の落ち込みが予想されているため、今後の配当維持がカギ。
- とはいえ、株主還元姿勢は強いため、大幅減配リスクは低め。
✅ 配当金は10年以上右肩上がり！
✅ DOE基準に変更し、配当をより安定化
✅ 記念配当＆株主優待も導入で、株主還元強化！
📢 「長期投資向きの高配当銘柄として、引き続き要チェック！」
株主優待
サンワテクノスの株主優待は、QUOカードの進呈です！
株主優待をもらうためには、毎年3月末時点で100株以上保有 している必要があります。
💬 「2年以上持っていれば、優待が1.5〜2倍になる！」
長期保有することで QUOカードの金額がアップ するのが特徴です。
✅ QUOカード優待は100株以上でOK！
✅ 2年以上持てば、優待額が増える！
✅ 配当と合わせて利回りは高水準！
📢 「QUOカード好き＆長期投資派なら、サンワテクノスはアリ！」
財務
📌 自己資本比率：財務の安定性を示す指標
✅ 2022年3月期：40.9%
✅ 2023年3月期：41.7%
✅ 2024年3月期：48.6%
✅ 2024年12月時点（3Q）：52.2%
💬 「サンワテクノスは、しっかりと自己資本を増やしており、財務的に安定している」
2024年12月時点で**52.2%**に達し、安定した経営基盤を築いているといえます。
📌 剰余金：企業の貯金額
✅ 2022年3月期：26,867百万円（約268億円）
✅ 2023年3月期：31,742百万円（約317億円）
✅ 2024年3月期：34,986百万円（約350億円）
✅ 2024年12月時点（3Q）：35,305百万円（約353億円）
💡 「しっかり貯金を増やしている企業！」
剰余金とは、過去の利益を蓄積した「企業の貯金」のようなもの。
サンワテクノスは、毎年着実に剰余金を増やしており、財務の安定性が高まっていることがわかります。
📢 剰余金が多いと何が良い？
- ✅ 配当の安定感が増す（株主還元に積極的になれる）
- ✅ 投資やM&Aに余裕ができる（成長戦略を進めやすい）
- ✅ 景気悪化時でも耐えやすい（倒産リスクが低下）
💬 「これだけ貯金があれば、急な不況でも安心？」
📌 有利子負債倍率：借金の安全度
✅ 2022年3月期：0.21倍
✅ 2023年3月期：0.22倍
✅ 2024年3月期：0.25倍
✅ 2024年12月時点（3Q）：0.22倍
💡 「0.5倍以下なら財務優良！」
有利子負債倍率は、「自己資本に対する借金の割合」を示す指標で、1倍以下なら財務健全、0.5倍以下なら超優良！
サンワテクノスは 0.22倍 と超低水準であり、借金に頼らず経営できている ことがわかります。
💬 「お金を借りなくてもやっていける会社は、景気が悪くなっても強い！」
サンワテクノスの財務は健全！
✅ 自己資本比率52.2% → 財務安定！
✅ 剰余金増加（35,305百万円） → しっかり貯金！
✅ 有利子負債倍率0.22倍 → 借金少なく、リスク低い！
📢 「財務的に優良で、安定経営の企業！配当投資にも向いている！」
サンワテクノスのまとめ
📌 第3四半期累計業績
- 売上高：1,023億円（前年同期比 -20.1%）
- 営業利益：21.9億円（前年同期比 -53.4%）
- 経常利益：24.8億円（前年同期比 -49.5%）
- 最終利益：18.3億円（前年同期比 -53.1%）
📉 設備投資の減少や需要低迷の影響で、前年同期比で大幅減収減益。
📌 通期業績予想（上方修正済み）
- 売上高：1,400億円（前期比 -15.7%）
- 営業利益：32.0億円（前期比 -48.5%）
- 経常利益：36.0億円（前期比 -45.7%）
- 最終利益：26.0億円（前期比 -48.1%）
📊 売上・利益ともに大幅減少の見込みだが、当初予想よりは上方修正。
📌 株価・バリュエーション
- 株価：2,193円（2025/3/18時点）
- PER：12.8倍（割安感はややあり）
- PBR：0.70倍（資産価値より低く評価されている）
📢 株価は長期的に上昇トレンド。業績回復が進めば、割安修正の可能性あり。
📌 配当・株主還元
- 年間配当：120円（記念配当10円含む）（前期比+25円）
- 株主優待：QUOカード導入（長期保有で増額）
💰 業績悪化の中でも、株主還元を重視する姿勢を維持。
📌 財務状況
- 自己資本比率：52.2%（前期比 +3.6pt）
- 剰余金：353億円（前年同期比 +1.0%）
- 有利子負債倍率：0.22倍（低水準で安定）
✅ 財務面は堅調で、安定した経営基盤を維持。
サンワテクノスは、安定した財務基盤を持ちつつ、堅実に成長している専門商社という印象です。配当も増配傾向で、株主還元の姿勢が強いのも魅力的。一方で、直近の業績は減収減益傾向なので、今後の回復が鍵になりそう。全体的に長期投資向きの堅実な企業ですね。
今後も別の個別株も解説していきますので、ひとつの参考にしてみてください(^^)